中小企業民間貸款第1篇

小微企業從銀行類金融機構融資情況

（一）小微企業資金需求旺盛，貸款增速較快

伴隨著城鎮化快速推進、省會經濟圈發展進程提速、產業結構調整步伐加快，轄區小微企業得到進一步發展，資金需求旺盛。2季度巢湖中支銀行家問卷調查顯示：小型企業貸款需求增加最顯著，企業經營周轉類貸款需求明顯增加；對轄區小微企業的問卷調查顯示：小微企業資金趨緊，融資需求迫切。轄區各金融機構近年來持續加大對小微企業的貸款投放力度，切實解決小微企業的資金需求。2014年5月末，合肥縣域當地人機構小微企業各項貸款余額101.3億元，同比增長55.6%，增速較去年同期上升45.9個百分點。

（二）小微企業融資服務方式不斷創新

（1）針對小微企業缺乏抵押物的特點，轄內多個金融機構推出小微企業聯保貸款，以及動產質押、應收賬款質押、林權抵押、保函等多元化抵押方式，有效緩解了小微企業融資難題。如巢湖中行利用槐林漁網產業集群及建筑行業應收賬款及保函量較多的現狀，適時向企業推薦保函、貿易融資等供應鏈授信產品；巢湖建行率先在轄內開展了林權抵押貸款業務，2013年全年累計投放林權抵押貸款6戶3980萬元；廬江農商行推出漁網經營戶“手牽手”貸款，累計發放2500萬元，并推出小微企業聯保貸款，截至5月末共發放22筆、金額6540萬元。

（2）加強與擔保公司、小貸公司合作，通過“銀行+擔保公司/小貸公司+小微企業”的方式，直接或間接拓寬小微企業的融資渠道。如巢湖中行成功為一小貸公司授信2000萬元，解決了小貸公司資金短缺問題，間接滿足了部分小微企業的授信需要。巢湖農商行目前與之合作的擔保公司已有5家，3月末擔保貸款余額8.26億元，較上年末增加2700萬元。廬江農商行與縣擔保公司、安徽興泰、國融三家擔保公司合作，共為153戶小微企業和個體工商戶提供資金支持，貸款金額達23871萬元。

合肥縣域小微企業民間借貸基本情況

（一）小微企業民間借貸規模穩定，利率較高，形式單一

合肥縣域民間借貸利率監測顯示，截至2014年5月末，監測的80戶企業（多數為小微企業）從個人借貸116筆，金額共計540萬元，無企業從企業借入情況，借款人包括企業股東、員工和其他自然人。

企業民間借貸加權平均利率為14.89%，是同期銀行業金融機構的2倍多。其中最高利率為50%，最低為8%。利率高低主要取決于借貸時間長短，利率最高的是過橋資金和臨時性周轉資金，此類借貸資金期限一般為1-3個月，年化利率在30%以上；借貸期限在6個月至1年以內的，多用于進貨和購買原材料以及廠房建設投資，年化利率在12%-24%之間。去年以來銀行“錢荒”對小微企業的影響比大中型企業更嚴重，縣域小微企業貸款難度加大，因此企業希望通過民間借貸形式獲取資金的愿望強烈。合肥縣域企業民間融資調查顯示，一季度末，樣本企業民間融資量僅占18家樣本企業總融資量的0.7%，借貸期限均為1-6個月內。

據調查，目前轄區小微企業民間借貸主要以信用貸款為主，5月末數據顯示信用貸款占比為98.3%。借貸達成的方式主要是“打借條”，發生借貸的雙方互相有一定了解，達成融資意向后，打借條注明金額、利率、借款人、還款時間、還款方式等，即可借入資金，手續較為簡便，簽訂正式合同方式占比不高。民間借貸主要依靠企業自身信用、實力及借款人對企業的了解達成，小微企業因自身資本金較小，獲取民間借貸的難度大于大中型企業。

（二）小貸公司自身經營面臨困難，對小微企業融資熱情有所下降

作為民間融資的“正規軍”，小額貸款公司的利率上限為基準利率的四倍，經營情況受到政府監管。運行的幾年來，小貸公司一是相比銀行及民間借貸，成本支出偏高，二是經營資產質量降低，不良貸款保持較高同比增速，自身經營面臨一定困難。四縣一市的23家小貸公司中，已經出現2家退出，3家處于停業整頓狀態，非正常經營的已占總數的21.7%。小貸公司自身經營風險的凸顯直接導致其對小微企業的“惜貸”現象日益明顯。合肥縣域小貸公司5月貸款同比增速為2.8%，低于同期全金融機構各項貸款增速25.5個百分點。據了解因風險較大，近兩年小貸公司對于小微企業的“過橋資金”貸款已明顯減少。出于降低風險的考慮，轄區小貸公司貸款結構有向大額、較長期限轉變趨勢，貸款對象中小微企業占比有所下降。2014年一季度數據顯示大于6個月的貸款占比為55.9%，較去年同期上升4個百分點，大于50萬的貸款占比88.7%，較去年同期上升0.3個百分點。

（三）民間借貸中介機構作用有限

民間借貸中介機構對緩解小微企業融資難起到了一定作用，但限于中介機構的資質，以及風險較難控制等原因，目前起到的作用有限。合肥縣域主要的中介機構有融資擔保公司和典當行。

問卷調查顯示轄區2013年只有110戶小微企業得到了擔保公司的支持，且55.7%的樣本企業表示“擔保公司收費增加”。存在的主要問題有：一是合肥縣域民營擔保機構的資本金基本不到1億元左右，規模偏小，加之行業內部普遍存在運作不規范等問題，能夠為小微企業提供的擔保能力有限。二是近年來擔保公司擔?？蛻舻挠馄谫J款和不良貸款不斷上升，擔保代償壓力加大，擔保能力呈下降趨勢；三是民營擔保公司信用度不高。自前兩年民營擔保公司風險集中暴發后，合肥縣域大部分金融機構對與民營擔保公司合作都非常謹慎，不認可民營擔保機構提供的被擔保企業的信息，同時擔保公司的資本金運用情況及信用狀況也沒有可信的公開方式，導致金融機構與民營擔保公司合作熱情明顯降溫，部分法人機構完全終止了業務合作。以肥東農村合作銀行為例，2012年前該行與19家擔保公司開展合作，2012年后，該行停止了與絕大部分民營擔保公司合作，合作擔保公司減少為5家，且主要為政府出資擔保公司。這不僅加劇了缺少抵押物的中小微企業融資難，也限制了農村信用社信貸投放。四是反擔保措施要求較高。出于控制風險的需要，部分擔保公司要求貸款企業按融資額的一定比例存入保證金，以防范風險，從而一定程度上減少了小微企業的可用資金，變相增加了融資成本。

轄內典當行由于資本金普遍較低，融資能力有限，加之業務發展以個人為主，在現有的房地產抵押、動產質押、財產權利質押三項主營業務中，主要以貴重飾品質押和個人住宅抵押為主，對于適合小微企業類的動產質押和財產權利質押發展不足。以巢湖中銀典當為例，注冊資本僅1000萬，其貸款資金完全來源于資本金，2013年累計典當總額僅1358萬元。

在工商局登記注冊的投資管理公司或投資咨詢公司（主要從事民間借貸活動），這些放款機構雖快速發展，但資金停留在炒的環節，多數并未進入小微企業等實體經濟，且成本極高。

（四）轄區政府著力解決小微企業融資難問題，但對民間融資的規范化有待進一步加強

轄區政府通過多項措施著力解決小微企業融資難題。針對小微企業貸款有效抵押物不足的現狀，巢湖市政府積極協調金融機構推出貨物質押方式，由商業銀行委托第三方中介機構對融資企業生產銷售產品進行收儲，以產品銷售收入保障銀行貸款資金安全；政府根據不同企業融資需求，通過聯保模式協調金融機構設計對應的金融產品；轉變銀企對接方式，以企業為主，舉辦小型銀企對接，促進“小合作”。以工業園區發展為抓手，引導金融機構加大小微企業融資支持力度。對小企業客戶和市場進行細分，積極支持國家產業政策鼓勵、符合產業升級方向、具有市場競爭優勢和發展前景的小企業客戶。

從調查情況看，轄內四縣一市政府及有關部門均沒有出臺涉及民間借貸健康發展與陽光化運作的規范性文件，轄區也無民間借貸登記服務中心、民間融資服務中心等類似組織。民間融資的規范發展有待進一步加強。

小微企業融資的突出問題及風險

（一）小微企業融資難、融資貴問題比較突出

今年以來，國內經濟下行壓力進一步增大，加之勞動用工等成本上漲，轄內小微企業經營難度加大，盈利水平有所下降。同時，商業銀行對縣域分支機構的信貸管控力度加大，貸款額度（新增和收回再貸）實行全區域調劑管理，貸款獲批難度增加，時限拉長。從金融機構支持的小微企業看，主要為獲得政府扶持、經營狀況良好的企業，多數小微企業難以獲取貸款支持。為提高風險覆蓋水平，金融機構普遍提高貸款利率上浮幅度，同時還要求小微企業提供擔?；虻盅?，導致企業貸款成本上漲。

（二）民間借貸中介機構發展程度低，服務供給不足

在銀行類金融機構獲貸難度大，迫使較多小微企業尋求正規金融機構之外的融資渠道。但目前合肥縣域僅有18家正常經營的小貸公司，正規的民間借貸中介機構僅有典當行及融資性擔保公司，且普遍規模較小。部分民間借貸組織沒有營業網點，具有隱蔽性，有資金需求的企業難以獲得信息。小微企業的借貸需求通過民間借貸組織的渠道難以獲得滿足。在有民間借貸活動的小微企業中，資金主要來源于個人，多通過熟人介紹、企業職工和股東借款等方式。民間借貸中介機構發展程度低，且與小微企業資金供需不平衡，導致本轄區內民間借貸較不活躍。

（三）民間借貸手續不規范，借款利率普遍較高

轄區目前的小微企業民間借貸多為向個人借款，因此缺乏規范的借款合同和貸前調查審核程序。除部分成長中的小企業向個人借貸有中間人擔保外，借款手續普遍不完善。借貸雙方信息不對稱，放貸行為存在著一定的盲目性。借貸行為建立在一種非制度信任基礎之上，約束性不強，風險較高。另外，民間借貸的借款利率一般由借貸雙方口頭約定和承諾。據監測數據顯示，民間借貸有時最高利率達到了60%。企業主一般會在得不到正規金融機構融資的情況下，才會選擇這種高成本高風險的借貸方式，一旦企業資金鏈斷裂，無法償還到期本息，債權人可能會采取集體上訪、哄搶財產等非理，影響社會穩定。

相關建議

（一）加大對縣域經濟的信貸投入，加快小微企業信用評級體系建設

一是基層國有商業銀行要切實加強和改善金融服務功能，在保障銀行資金安全的前提下，對有市場、有效益、守信用的小微企業合理的資金需求，及時給予信貸支持；對符合貸款要求的個體工商戶和小微企業，要適當簡化貸款手續，加快貸款投放進度；二是地方政府部門應根據實際情況，建立完善的擔保體系和貸款擔?；?，解決貸款擔保難問題，為金融機構創造寬松的融資環境；三是建立健全完善的貸款風險定價機制和信用評級辦法。支持銀行類金融機構組建專營機構對小微企業進行集中化經營和管理，改善服務質量。探索建立互利互保的小微企業信用擔保機制。建立完善的小微企業違約信息共享機制，完善小微企業征信服務產品，提高信息透明度。

（二）規范民間借貸中介機構發展，豐富小微企業融資方式

人總行數據表明，銀行貸款只占到社會融資總規模的50%左右。當前小額公司、典當行、投資公司、融資性擔保公司等融資組織的飛速發展，反映了民間借貸的繁榮，但其資金流向較難監控，也帶來了風險，有必要采取有效的措施進行監管。對于地下經營的民間借貸組織，政策上應提供公開化、陽光化、正規化的空間和條件，并明確業務范圍以及對其監管要求。對正規經營的中介機構，一方面政府應通過財政補貼、稅收優惠、風險分擔等方式促進其發展；另一方面對中介結構的資金流向加強監管，保證資金流向實體經濟。從嚴控制好杠桿率，嚴格限制其債券融資、從銀行系統借款等資本金以外的資金來源所占的比重，嚴格禁止其從公眾渠道吸收資金。

（三）正確對待民間借貸，加強規范引導

中小企業民間貸款第2篇

關鍵詞：小微企業 貸款 現狀 建議

1 我國小微企業概述

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商業的統稱，各行業內的小微企業對于從業人員、盈利能力要求各不相同。依照09年制定的行業標準，將年營業收入在50萬到500萬的企業定義為小型企業，50萬以下的定義為微型企業；依照中國民生銀行的劃分標準，小企業為銀行貸款500萬以下、微型企業為銀行貸款100萬以下的工商企業。照此標準，我國小微企業占我國企業總數99%以上。他們在活躍市場、增加稅收、創造就業、保持社會穩定等方面發揮著巨大作用，是經濟和社會健康發展的重要力量。然而對于小微企業，政策上卻長期帶有“既要馬兒跑得快，又要馬兒不吃草”的態度，使得小微企業處于融資難的狀態。自08年金融危機以來，受國外需求疲軟和人民幣升值影響，小微企業長期缺乏資金的弊病集中爆發，利潤率大大降低，帶來了民間借貸利率和壞賬率居高不下、民企老板攜款逃逸等事件，引致社會各界普遍關注。

2 我國實踐綜述

2.1 關于我國小微企業及貸款的政策概述

2009年，國務院出臺了《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，制定了企業劃分標準，分各行業明確定義了小微企業，為日后出臺一系列旨在扶持小微企業健康發展的政策奠定了基礎。

財稅方面，2011年末，財政部會同發改委制定通知宣布：從2012年1月1日至2014年12月31日期間，對小微企業杜絕不合理收費，免征管理類、登記類等行政性收費。

金融方面，國務院提出要求商業銀行加大對單戶授信500萬以下的小型微型企業的信貸支持，拓寬小微企業融資渠道，逐步擴大小微企業債券等的發行規模，推動交易所市場和場外市場建設，并要求提高對小微企業不良貸款容忍度。

在今年的政府工作報告中，總理更是指出，中國政府將加強對中小企業的金融支持，中央財政將安排106億專項資金用于扶持中小企業發展。相信在這樣的政策下，陸續會有更多銀行及其他非銀行金融機構開展針對小微企業的服務，小微企業的發展也將迎來春天。

2.2 我國開展小微企業貸款實例

2010年2月23日，銀監會指出，2010年各銀行金融機構小企業信貸投放的增速要確保不低于全部信貸增速，信貸投放的增量要確保不低于上年。以民生銀行為代表，小微企業貸款得到了發展。

早在2009年，民生銀行就已發出了“做小微企業”的銀行的戰略口號，開始推行小微企業融資產品“商貸通”，為貸款需求在500萬以下的小微企業提供貸款等金融服務，計劃2010年向10萬戶小微企業推行總額1000億的貸款。

在向小微企業放貸的實踐中，民生銀行形成了自己的風險控制和運行體系：通過將各小微企業看做統計數字進行回歸，遵循“大數定理”，最大限度得量化了風險；通過上浮利率，抵消了較高壞賬率帶來的影響，獲取了利潤；通過在行業內成立擔保公司進行擔保，銀行對小微企業的放貸規模得以迅速擴大。

到2010年末，民生銀行的商貸通由占該行總貸款額的5%增至13%。到2012年，如果能實現規劃的50萬客戶目標，商貸通的貸款額將占該行總額貸款額的1/3，成為支柱業務。這證明了只要采取適當的對策，仍然可以實現銀行盈利與小微企業發展的雙贏目標。

3 我國小微企業貸款發展現狀

3.1 我國小微企業貸款發展概述

數據顯示，在以中小企業為主的民營企業中，真正不缺資金的僅占12%，資金匱乏的占到80%，其中嚴重缺乏的更是達20%。據《中國金融發展報告（2010）》統計，目前國內設立僅1年的企業沒有一戶獲得貸款，設立2-3年的企業僅有39%獲得貸款，3-5年的企業有46%獲得貸款。且這些貸款并不能滿足企業全部甚至是大部分資金需求，常需尋求民間資金支持。一些學者研究表明，盡管國有部門對經濟貢獻率約占40%，貸款卻占到金融機構貸款總量的80%；另一方面，大量的以中小微企業為主的民營經濟對經濟貢獻率達60%，對稅收的貢獻率達50%以上，貸款卻不到正規機構貸款總量的20%。

小微企業融資難長期存在，是個不爭的事實。此類貸款也一直是我國銀行，尤其是國有銀行不愿觸碰的死角。盡管在銀監會的強制要求下，四大國有等其他銀行陸續出現了小微企業貸款，但這仍難以徹底解決融資難現象。尤其是11年12月以前銀根持續收緊，小微企業貸款成為了首先被削減的對象。

與我國多數銀行一貫態度相對，外資銀行卻暗暗發力，試圖進軍小微企業貸款領域。截止去年底，渣打銀行已將“中小企業無抵押貸款”這一口號推廣到了13個城市，力圖在有渣打分行的地方都能開展此項業務。

3.2 我國小微企業貸款難原因分析

3.2.1 小微企業自身特殊特點

小微企業具有數量多、情況雜，行業分布廣，生命周期短的特點。由于數量多、情況雜，銀行難以制定統一標準進行信用等級劃分，制定貸款標準；由于行業分布廣，為銀行的監管帶來了難處；由于生命周期普遍較短，銀行不僅不敢放長期貸款，甚至連短期貸款都要采取提高利率、制定附加條款等方式進行風險防范，提高了其在銀行的融資成本。同時，與大型企業相比，小微企業的一筆貸款多數僅為幾萬、幾十萬，這就使得商業銀行需要耗費大量的人力物力，提高經營成本。因此，銀行與小微企業貸款的意愿都受到打擊。

3.2.2 小微企業貸款壞賬率高

據人民銀行公布的數據顯示，2010年末，我國金融機構小型企業不良貸款率為5.1%，分別高于大型企業和中型企業4.1和2.4個百分點。關于這一點，即使民生銀行也表示確實是個難題。為了彌補這一部分的損失，民生銀行采取了提高實際利率的做法。但提高利率可能會造成原本有償還能力的小微企業遭遇流動性危機，同時還受明確規定的“4倍基準利率”的制約。

3.2.3 擔保貸款在全國范圍內發展不足

由于小微企業自身特點，較適宜以廠房等固定資產為抵押的擔保貸款。目前我國雖然已建立一些提供擔保貸款的中介機構，但由于中介服務機構存在為了自身利益隨意制定標準、增加收費項目的現象，迫使一部分小微企業到銀信部門貸款的意愿大大降低。市場中介服務機構職能的錯位，使小微企業貸款抵押擔保難度加大。

3.2.4 銀行業的壟斷

在我國金融機構內，實力最強的為銀行類金融機構；而這當中占據了半壁江山的為四大國有銀行。因此，我國國有銀行在金融市場上具有事實壟斷地位。因此，這樣的銀行能大量貸款給同樣具壟斷地位的國企等大中型企業，并已經能從中獲取大量利潤。這使得這一類實力強、市場占有率高的銀行不需要向小微企業拓展業務即可獲得豐厚的報酬。

3.2.5 嚴密的貸款管理

對于貸款的嚴密管理主要體現在兩方面。一方面為貸款手續普遍十分繁瑣。小微企業在申請貸款時，要向其提供的抵押物進行評估、確認、登記，中間手續麻煩，環節較多，時間較長，而通常小微企業的需求較急、數量也較小，兩者間具矛盾。另一方面，實行嚴格的貸款責任制度。目前許多銀行普遍實行了貸款第一責任人制和貸款責任終身制，對出現風險的責任人實行嚴厲的懲罰措施，由于信貸人員的風險承擔與利益回報不相稱，致使信貸人員缺乏向小微企業放貸的積極性。

4 對于小微企業貸款的建議

不管存在著多少問題與監管上的難點，小微企業貸款仍然艱難前行著。鑒于其發展現狀和存在難點，結合國外和民生銀行成功的案例，我提出了如下幾點建議：

4.1 實行專門的稅收優惠政策

一方面，對于小微企業，國家應加大扶持力度，在目前免收部分行政費用的基礎上，實行稅收上的減免。同時，由于小微企業還貸能力相對較弱，應允許其用于發展的貸款利息稅前列支，減少其貸款負擔和銀行壞賬率。

另一方面，對于銀行，在小微企業貸款發放初期，國家應允許銀行從事這一部分營業的利潤所得少交營業稅，以鼓勵銀行對外貸款。少交的營業稅用于核銷小微企業貸款壞賬損失。

4.2 不將小微企業貸款納入存貸比管理

目前，由于銀監會對商業銀行實行存貸比管理，銀行對于向小微企業貸款的意愿較低。而對于小微企業的貸款的松緊又常常帶有刺激和緊縮經濟的宏觀調控目的。因此，不將小微企業貸款納入存貸比管理，可以促使商業銀行在經濟過熱時鎖緊對小微企業的貸款，在經濟蕭條時加大對小微企業的扶持力度，在自主小微企業的同時，調控經濟。

4.3 在基準利率的基礎之上允許商業銀行自行設置利率

目前，人民銀行對于商業銀行的本幣存貸款利率管理較嚴格，實行一刀切的政策。這對于開展異質化的小微企業貸款非常不利。由于小微企業設計行業、地域較廣，為了進行風險管理，應該在基準利率的基礎上由各行自行設置利率。但為了避免尋租，各商業銀行應對小微企業設置統一標準，不得任意增減利率。

4.4 開展小微企業信用聯盟

引用吳曉靈的話： “所有的人都懂，一個企業倒閉的可能性和幾十個、幾百個、幾千個企業同時倒閉的可能性哪個更大？給小貸公司放貸，是放了一個組合貸款，風險并不比給一個大中型企業貸款高?！币虼?，可以采取類似于保聯保險的機制對小微企業貸款進行風險控制。由銀行或地方政府牽頭，或由小微企業自發組成小微企業信用聯盟。為了獲取專項貸款，各小微企業應每年繳納一定數量的費用，用做確實無法償還的款項的備用金，按一定比例支付給銀行。除了進行支付外，這樣的信用聯盟還可作為聯盟內小微企業取得貸款的擔保，幫助取得專項貸款。

4.5 制定專門的銀行貸款審批流程

小微企業融資具有頻率高，單筆資金少，需求急切的特點。而在商業銀行進行貸款，需要一層層的審批、撥款，一筆資金由申請到發放常需歷經數月甚至更久。因此，為了與小微企業的需求匹配，銀行應對這部分的貸款制定專門的審批流程，幫助小微企業快速獲得貸款。

4.6 允許民間資本的進入

受《巴塞爾協議》的管制，對于商業銀行資本充足度等有一定的規定，同放貸。而我國民間資本數額巨大，將這一部分資金由個人投資進入小微企業市場，可以將風險和收益都轉嫁為個人，一方面提供民間資金增值和投資實業的渠道，另一方面也緩解了小微企業貸款難和銀行監管嚴的問題。

參考文獻：

[1]史建平.2010中國中小企業金融服務發展報告[M].中國金融出版社，2011.

[2]中國人民銀行研究局，日本國際協力機構.中國中小企業金融制度報告[M].中信出版社.2005.

[3]民生銀行.做小微企業的銀行[N].經濟觀察報/2010年/5月/10日/第024版.

[4]徐磊.對小額信貸公司盈利難問題的若干思考[J].經濟研究導刊，2008年第九期.

中小企業民間貸款第3篇

一、調查中小企業融資特點

調查數據表明，在適度寬松貨幣政策和各種政策措施作用下，中小企業信貸易得性大為增強，融資總量保持較快增長，但在融資結構上存在此長彼消，貨幣政策對民間融資擠出效應明顯，具體表現為：

（一）適度寬松貨幣政策下中小企業民間借貸比例下降

自適度寬松貨幣政策的實施，以及金融加大對中小企業的支持力度，信貸結構的調整優化，中小企業從非民間借貸渠道融資相對更加便利，這一點從非民間借款余額占企業總資產的比例上也有所反映。樣本企業2008年末非民間借貸余額67.49億元，民間借貸余額6.48億元，民間借貸占企業全部借款余額的8.77%，2009年末占7.82%，2010年3月末占7.15%，占比逐漸下降。從樣本企業借款總量上看，非民間借款方面，2009年末余額比2008年末增加17.7億元，增長26.26%，2010年3月末比2009年末增加0.73億元，增長0.86%；民間借貸方面，2009年末余額比2008年末增加0.74億元，增長11.4%，2010年3月末比2009年末減少0.61億元。從民間借貸筆數和金額上看，樣本企業2008年共發生110筆5.9億元、2009年發生83筆3億元，有民間借款的企業分別占調查企業數的33.8%和26.2%，但2010年一季度期間，樣本企業民間借款發生了51筆1.67億元，今年信貸政策較去年有所收緊后，中小企業民間借貸似呈活躍趨勢。從民間借款單筆金額上看，有縮小的趨勢，平均每筆貸款金額分別為536萬元、361萬元和327萬元。

（二）借款期限呈短期化趨勢且借款成本下降

從借款期限上看，2008年、2009年、2010年一季度期間樣本企業非民間借款加權平均借款期限分別為26.6月、21.9月、15.5月，民間借款加權平均期限分別為23.0月、17.3月、10.5月，借款期限均逐漸短期化，同期的非民間借款期限比民間借款期限長4-5個月左右。從借款用途上看，非民間借款用于流動資金周轉的筆數占79-87%左右，用于固定資產的筆數占8-15%左右。從借款利率上看，樣本企業非民間借款加權平均年利率分別為7%、5.9%、6%，可見在今年政策收緊后，金融機構定價權有所增強，利率比去年稍有上升；民間借款加權平均年利率分別為13.1%、10.3%、9.2%，雖然目前民間借貸趨于活躍，但利率有所降低，說明本地區民間資金的供應較充足，同時在適度寬松貨幣政策背景下，帶動了民間借貸利率的降低。民間借款利率與非民間借款利率之差分別為6.1%、4.4%、3.2%，呈不斷縮小的趨勢。

（三）非民間借貸中擔保方式和擔保財產向多樣化發展

樣本企業非民間借款中，財產擔保仍然是貸款擔保的主要方式，從筆數上看2008年、2009年分別有73.8%和67.7%的貸款為通過財產擔保方式獲取貸款，無擔保、第三方保證的方式的占比有所增加。財產擔保貸款中，從筆數上看，不動產的占比分別為71%、67.7%和64%，其他如機器設備、應收賬款、存貨等財產擔保的方式的占比不斷增加。這表明擔保方式和擔保的財產類型趨于多元化。樣本企業民間借貸的協議更加正式化，其中“合同”形式的筆數占比分別為17.3%、21.7%和23.5%，“借據”形式的筆數占比分別為76.4%、72.3%和68.6%，“合同”形式的貸款不斷增加，而“口頭約定”形式的筆數占比在6%左右。而民間借款大都不需擔保，“無擔?！钡墓P數約為65%，“財產擔?！钡墓P數約為20%。民間借款的無需擔保既是優勢所在，同時也蘊含著一定的風險。

（四）民間借款到期未能償還的占比高于非民間借貸

樣本企業的民間借款中，2008年、2009年從筆數上看分別有8.2%和7.2%未能按期償還，相對于同期的非民間借款未按期償還筆數比率分別高6.1和4.2個百分點。在借款未按期償還后，民間借貸雙方一般采取協商的方式解決，采取逼債的方式解決的占2%左右。

二、中小企業融資存在的問題

調查顯示，盡管中小企業融資環境不斷優化，融資規模不斷擴大，但也存在一定問題影響企業融資的數量、質量及其功能。

（一）融資過于短期化。企業融資尤其是中小企業融資主要目的是不斷壯大自己，增強自身的實力和競爭力。而從調查情況來看，樣本企業在融資用途上主要是用于滿足流動資金的需要，重在眼前的“短需”。2009年樣本企業用于流動資金的融資筆數達到464筆，占全年借款用途筆數的86.2%。用于技術改造和固定資產融資筆數僅有48筆，比2008年下降16筆。

（二）融資產品缺乏創新。立足于金融產品、服務方式的持續創新，開辟多條金融工具與企業生產要素更加緊密結合的有效途徑，有助于切實破解中小企業融資難題，滿足多元化、多層次中小企業金融服務需求。500家樣本企業貸款方式主要是不動產抵押、機器設備擔保、應收賬款抵押以及存貨，其中只有應收賬款抵押貸款是中小企業金融創新產品，并且比重非常低，不到整個貸款方式的2.5%。在沿海開放地區普遍推廣的中小企業股權質押貸款、倉單質押、供應鏈融資、票據融資、貿易融資等貸款業務并沒有大規模開展起來，多元化的中小企業信貸產品創新還處于空白狀態。

（三）融資渠道相對較窄。一方面主要是依靠銀行貸款。2008年以來，500家企業銀行貸款融資額占全部融資總額均在90%以上。由此帶來的影響的是，中小企業貸款易得性受國家貨幣政策和信貸規模波動的影響較大。另一方面，市場化的融資渠道還沒有完全“打通”。我們在調查發現，中小企業債券知識匱乏，對公司債、企業債和集中債券認知度不高。

（四）融資成本偏高。融資成本主要包括銀行貸款利息和中介服務成本。據對500家樣本企業的測算，2008年、2009年、2010年一季度貸款加權平均利率為7.0%、5.9%、6.0%。另據企業反映，申請貸款過程中，房產評估要按標的5%和1%分別收取評估費和簽證費，國土評估按土地價值的0.5%-1%收取評估費，公證部門按貸款額的5%收取公證費，擔保公司按銀行利息的50%收取擔保費用等。有些三年、五年的項目貸款，職能部門要求年年登記、年年收費，貸款綜合成本平均要達到15%左右。大多數樣本企業認為，中介環節成本太高，擠壓了企業的利潤空間。

（五）存在風險隱患。從調查結果看，向個人包括本企業職工集資成為500家樣本企業民間借款來源的主要渠道，其所占比重達到38%（2008年為38.9%、2009年為39.2%、2010年一季度為38.1%）以上。個人集資在民間借貸中容易滋生各種資金風險和社會問題，甚至可能演變成社會高息融資。從利率上看，也不排除未調查到的企業中存在高息借貸的可能，據反映，個別企業借貸利率達到24%或更高。一旦中小企業經營不善或者資金鏈斷裂，將會引發大規模的社會問題，進而引發人身、財產安全等問題，以及破壞經濟金融秩序，損害政府社會公信力。

三、完善中小企業融資的政策建議

（一）提高中小企業可持續發展能力。引導中小企業走低碳之路，發展生物質能產業、新能源汽車、核電等產業，形成低碳產業集群。加快推進技術升級，通過產學研結合、建立技術研發中心、提高技術研發比重，推出一批科技含量高、擁有自主知識產權的產品，加快實施品牌帶動戰略。加快推進中小企業兼并重組，實現產能低成本擴張。按照現代企業制度的要求，完善內部治理。

（二）拓寬中小企業融資渠道。加強和改善銀行服務，創新信貸品種，大力發展知識產權質押貸款、產業鏈貸款、金融租賃等業務。加快村鎮銀行、小額貸款公司等新型金融組織的組建步伐。鼓勵符合條件的企業發行企業債、公司債、中期票據以及中小企業集合債券，拓寬融資渠道。積極發展創業及私募等股權投資基金。圍繞主導產業，爭取建立產業投資基金。充分利用國家鼓勵和引導民間投資政策措施，引導民間投資中小企業。

（三）建降低中小企業融資成本。銀行要按照成本覆蓋風險的原則，建立科學的中小企業貸款定價機制，合理兼顧好銀行和企業的利益。針對現階段貸款中介收費過高的問題，建議政府部門整合相關部門的職能，在政務辦事大廳設立專門的擔保、抵押融資部門，按照《物權法》第182條之規定，無地上附著物的土地只到國土部門登記，有地上附著物的房產和土地明確到房產部門一并登記，以減輕企業的重復勞動和費用支出。同時，適當降低擔保機構收費標準。

（四）發展各類生產要素市場。構建多層次的中小企業信用擔保體系，建立園區企業互助擔?；?。通過增股擴股以及引進戰略投資者，壯大中小企業信用擔保機構的資本實力。大力發展林權、知識產權、農村土地承包權等產權交易市場，促進各類生產要素的有序流動。

四、中小企業自身完善，爭取銀行的信任

中小企業之所以難以獲得銀行貸款，主要還是因為銀行對中小企業缺乏一種信任感，擔心和防范風險問題。所以，我們中小企業自身就應該努力完善公司治理結構、建立起良好的社會誠信、開發科技含量高附加值高的暢銷產品。只有如此，才能使銀行更愿意對中小企業的做大做強助一臂之力。畢竟銀行自身也是要靠放貸來贏得收益的。

（1）建立起現代企業制度，破除家族企業和作坊式企業的弊端

很多中小企業都是從家族式和作坊式企業慢慢發展起來的。在企業發展之初，家族式企業的一些生產經營的做法或許是有益的，但是隨著企業的逐漸做大以后，那種家族式企業的理念都已無法適用了，而且在一些方面還阻礙了企業的發展。因此，建立現代企業制度，以現代化的企業管理手段來管理企業，以現代化的技術來發展生產，是中小企業的發展趨勢。因而，在中小企業的內部治理結構上，引入科學化的管理方式是非常重要的。

（2）注重打造企業的社會誠信意識，樹立企業良好的信譽

一個人如果缺乏誠信的話，則無法在社會上立足，同樣，一個企業如果缺乏誠信的話，那也很難在市場上得以興旺。因此，中小企業要想獲得銀行的進一步支持，必須努力注重信用意識，以實際行動取信于銀行。注重企業誠信建設的主要內容包括：a、遵紀守法，合法經營，不搞歪門邪道，不坑害消費者；b、以質量求生存、求發展，以良好的服務贏得消費者和市場的尊重；c、在生產和經營中，認真執行銷售合同，及時支付應付的款項，不拖欠債主的貨款。d、規范自己的開戶行為，實行基本賬戶結算制度，使存款、貸款、結算以及經營活動都置于銀行的監督之下，使銀行真正感到企業經營思路明確、資金流向清楚、歸還貸款主動、貨款回籠徹底，讓銀行放心地為其增加貸款。

（3）強化財務管理，杜絕造假現象

中小企業提供給銀行的會計報表資料應該是數據準確、真實有效，如實反映企業的經營狀況及成果。但是，在實踐中中小企業財務報告往往造假、失真現象嚴重。中小企業要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認識，建立健全企業各項規章制度，強化內部財務管理，規范經營，自我約束，確保企業的各項經濟活動和財務收支必須在國家的法律、法規及規章允許的范圍內進行，提高企業生產經營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，這也是中小企業轉換經營機制、建立現代企業制度、謀求最佳經濟效益和社會效益所要求的。所以，中小企業應嚴格按照銀行貸款的程序要求，及時、如實地向銀行提供有關財務報表和資料，如能同時附上企業納稅申報表等資料，可以提高企業的可信度，銀行也就不會對企業的財務管理產生懷疑而不敢貸款了。

（4）加強與銀行的聯系和溝通，展示企業實力

企業要保持與銀行較密切地聯系，尤其是要做好加強銀企合作方面的工作。當向銀行提出貸款申請后，就要多角度地展示企業的實力和前景，重點要向銀行表達“企業有充足的還款來源”，而且還盡可能提供較好的還款保證，增加銀行對企業能按時償還貸款本金和利息的信心。

在與銀行初步探討借款可行性的過程中，中小企業的負責人要應親自出馬，而不是委托下屬或其他中介人員，去向銀行提出借款的口頭申請，最好能向有貸款審批權限的銀行高級管理人員進行溝通。原因很簡單，一方面由于有貸款審批人的參與，企業可以得到銀行方面較為明確的借款可行與否的答復，減少中間環節；另一方面，銀行通過與企業家的溝通交流，可以直接獲得借款人的領導者素質、能力等方面的信息，這些信息是銀行決定是否發放貸款的一個重要參考依據。中小企業貸款，與其說是放款給企業，不如說是放款給企業經營者個人。銀行信貸經理在發放貸款時會對企業實際經營者有很高要求。

（5）大力開發科技技術含量高，附加值高的“雙高”產品占領市場

中小企業民間貸款第4篇

[論文關鍵詞]民間資本借貸 問題 案例分析

民間資本借貸主要發生在企業和企業之間、人和人之間、企業和人之間，是一種以個人信用為基礎而產生的借貸行為。民間資本借貸之所以會有著猛烈的發展勢頭，主要是因為資本的擁有者沒有一個好的投資途徑、中小企業存在資金不足的情況，我國雖然有正規的貸款組織，但是存在著手續復雜，門檻過高等情況，這也就必然導致了民間貸款的滋生成長。但是，民間資本借貸對國家宏觀調控會產生很大的影響，它會破壞金融秩序的穩定性，會加大借款人的生活負擔，同時借貸本身也隱藏著很大的風險。

一、案例分析

2011年7月中旬的某天，一家大型家電商場門面人山人海，商場店面緊閉，圍觀人員情緒激動，后經查實，這家商場的經理田某及家人一夜之間不知去向。田某在縣城及至省城都有多家連瑣家電商場，資產達數億元，但在數億元的資產背后是超數億元的債務。原來田某家電市場做大后就想投資房地產行業，就通過銀行、私人借貸從各方面籌措大量資金，后田某投資失敗，資金鏈斷裂，在巨額債務面前，田某選擇了“三十六計，走為上計”。

田某作為當地的一個私營企業家，從一無所有，到擁有數十億的財產，一直受到人們的敬仰，但是很多人也許并不知道，在他一手創建的商業帝國的身后，站著的是數千人的民間借貸隊伍，他們用自己的財產幫助著田某。

田某的集團從民間開始借貸融資在2003年就已經開始了，根據統計的數據，田某的集團從民間借款規模已經超過了1500人，借貸金額少的幾千、幾萬，多的上千萬。按照20萬以下的月利息為2.1%，20萬以上月利息為3%。他每年需要歸還的利息為本金的23%-35%，田某的集團從民間貸款金額為11.5億元，從銀行借款1.2億元，共計人民幣13億多元。假如根據本金的35%來支付利息，僅僅歸還民間資金的利息，一年就需要花費3.5億多元。這就使得田某的集團有著非常大的一個資金缺口，也是因為這樣，田某的集團走向了一條不歸路。

民間借貸的這種流動情況，不可以簡單的用好和壞來進行判斷，從不好的方面來說，民間貸款存在著信譽和保障資金等方面的不安全因素；從好的方面來說，在面臨市場萎縮、通貨膨脹、金融危機等情況的發生時，就是因為民間資金借貸的存在，讓很多企業在銀行貸款等各種情況的限制下，順利挺過了難關，沒有走向倒閉。也間接的處理了地方群眾就業和政府稅收的難題。從上面可以看出，民間借貸有利有弊，不管是不按照規定私自進行攬儲的企業來說，還是對于為了獲取高利息而私自貸款的群眾來說，民間貸款都存在著很大的借貸風險和借貸隱患。

二、形成民間資本借貸的因素

（一）從銀行的角度分析

目前，根據我國的國情來說，因為金融系統不夠完善，資本市場成長的也不好，國內的中小企業難以和資金市場做好拼接，使得我國的中小企業在集資方面有著很大的困難。一是因為部分中小企業存在素質和信譽方面的問題，比如在珠江地區有些小企業貸到資金后會攜款逃跑，關掉店鋪的情況，二是國有銀行不愿意承擔貸錢給小公司的風險，一般只接受大企業的貸款。

（二）從中小企業的角度來剖析

民間貸款資金主要都流向了中小企業。中小企業在人均工資不斷提高、原材料價格不斷上漲的情況下生存狀況并不樂觀。在民間資金剩余較多，經濟良好的地區，民間借貸是中小企業求助于銀行之外外的另一個主要貸款來源，例如溫州、東莞等地。但是，因為民間貸款的利息不斷升高，對本來經營就不太理想的小企業無疑加重了負擔。一般比較良好的民間貸款是可以推進私營經濟的向上成長的，主要是在銀行銀根收緊、不好借貸時，民間貸款就給中小企業帶來了希望。但是，如果民間貸款沒有在嚴格的監督條件下進行，導致貸款的利息大于中小企業經營的正常利潤的時候，就變成了名副其實的高利貸，會嚴重影響中小企業的發展。

（三）從投資人的角度來考慮

根據中國人民銀行公布的最新存款信息顯示，2013年1月人民幣存款減少6785億元，銀行行業分析存款降低的原因是商業銀行吸納存款的愿望降低。但是還有一些重要的原因，是因為群眾的銀行存款隨著通貨膨脹，都明顯的產生了縮水，所以很多人都不愿意存款，而是把存款轉向了各種理財產品的投資，當然還包括愈演愈烈的民間貸款也是資金流動的主要原因。

三、民間資金貸款存在哪些缺陷

（一）從政府的角度思考

從客觀角度來說，民間貸款存在著盲從性、散亂性和不標準性，這幾個方面對我國的金融秩序會產生一些不好的影響： （1）很多的資金散落在外面，不利于國家進行宏觀調控，會直接影響到國家金融利率的政策制定和金融調控的執行結果。（2）會對國家的稅款造成一定的損失。（3）不好對其進行金融監管，會存在投機取巧、風險高、暗箱操控等風險。（4）會影響到正常的信貸市場，使銀行的存款縮水，增加了資金供求間的沖突，同時也不利于有關部門的監督和管制。（5）很容易產生各種經濟糾葛，導致社會不穩定

（二）從企業的角度來思考

很多中小企業都存在著資金鏈斷缺的情況，導致企業如果不借錢，就會有倒閉的風險。在通過正規途徑貸款存在很多困難的因素下，大多數的中小企業更加青睞于民間貸款。因此民間貸款是有很大的需求的，使得中小企業很容易聚集到資金，同時民間貸款是朋友和朋友之間的，存在著一定的信譽度，這兩個方面使得民間貸款迅速的生根發芽。中小企業雖然可以非常容易的從民間融到資金，但是利息卻非常高，遠遠大于銀行貸款的利息，這樣就無形中加大了企業的經營負擔，也加大了經營風險。

（三）從投資人的角度考慮

大多數進行貸款的群眾都深知這樣的高利模式雖然賺錢，但是也存在著很大的資金風險，甚至貸出去的資金無法收回。但是由于自身沒有一個很好的投資方式，再受到高利息的誘惑，很多人都愿意冒險進行資金借貸的。

四、處理辦法

（一）從政府的位置來考慮

為了解決貸款難的問題，政府相繼出臺了很多的政策來應對小企業從銀行貸款門檻高的問題，例如小額信貸的推行、創業板的推行等都是為了解決信貸問題才出臺的比較好的政策，可以說是不錯的一些民間融資途徑。

對于民間借貸要組建一個來調控民間貸款的組織，同時還需要根據民間借貸的實際情況推行一些比較簡單、實用的辦法。比如可以組建一筆專門用于中小企業貸款的基金。政府在對中小企業進行貸款時，要根據中小企業的實際情況，去幫助一些整體信譽不錯，企業有著一定的發展空間，僅僅是短期遇到資金困難的中小企業，還要建立多種多樣的企業擔保機構，來徹底解決企業的資金難題。

（二）從企業的位置來考慮

為了保證企業的整體產業結構可以向一個輕型化的方向發展，要不斷地升級企業的產業鏈，不斷地對產品技術進行升級，以最低的投資資金生產出附加值高的產品。這也就是人們常說的知識性產業。政府現在極力推行的信息化帶動工業化，說白了就是讓產品自身含有科技化。當然為了全面地提高企業的管理，還應該建立一個良好的企業信息管理體系。

一些中小企業在面對金融危機的情況時，要有升級的余地，對于貼牌代工、個體加工等企業不可以讓其消失，因為這類企業解決了很多人的就業問題，需要讓它生存下去?？梢宰屗饾u的升級管理才能、增加企業競爭力，擴大企業規模，提高管理水平，提高企業競爭能力，也可以充分積累企業老總的管理經驗。并且，只有擁有了比較大的規模，才可以有主動權。所以，貼牌企業并不能作為一個企業好壞的依據，主要是企業是否做好了充分的準備。這樣，中小企業的綜合競爭力就進行了提高，就會有一個比較好的發展前途，民間放貸者，當看到企業效益不錯時，都會相繼對企業進行投資，降低了借貸風險，取得更多的利潤。

（三）從投資者的角度考慮

使民間貸款者有一個合法的金融投資身份。應該快速的出臺例如《借貸人相關條例》之類的法律條例，通過法律明確地劃分出中小企業民間正規集資和違法融資以及不正當吸取群眾存款的分界線。

中小企業民間貸款第5篇

央行的《2010年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2010年新增人民幣貸款7.95萬億元中，有3.3萬億元源自中小企業，同比增長22.4%。其中，中小企業貸款比年初增加1.7萬億元，年末余額同比增長29.3%，增速比中型企業高11.5個百分點，比大型企業高16個百分點。銀行通過各種方式搶灘中小企業貸款業務，是促使其迅速增長的主要原因，而它們所看中的，不僅僅是中小企業貸款巨大的發展空間以及對高利率貸款的認可，更有預期中的政策扶持所帶來的銀行資本充足率的改善。

中小企業貸款有利可圖

首先，中小企業貸款發展空間巨大。中小企業占全國企業總數的99.8%，為社會提供了75%的城市就業，創造了全國60%的GDP，貢獻了50%的國家稅收，但該類企業的融資需求卻得不到相應的滿足。盡管增長勢頭喜人，但《2010年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2010年新增人民幣貸款中，銀行機構的中小企業貸款占比僅為41.5%。中國有4000萬戶中小型企業，資金缺口龐大，每戶50萬元的融資需求計算，中小企業市場有20萬億元的融資需求，當前實際得到滿足的信貸供給不超過1萬億元，未來5年內銀行還將處于挑選客戶的階段。

其次，出于對中小企業償債能力差的擔心，銀行長久以來一直對中小企業采取惜貸的態度，直接導致了中小企業議價能力較弱，為了獲得貸款，可以接受高利率貸款。以浦發銀行為例，60%以上的中小企業貸款利率上浮比例在20%左右。而面對中小企業的民生銀行“商貸通”業務，2010年增量利率上浮30%，太原分行利率上浮51%。2010年，隨著“商貸通”貸款利率的提高以及業務的爆炸式增長，民生銀行的凈息差大大提高，連續三個季度排在上市銀行首位。

最后，市場各方均對中小企業貸款持一定的政策扶持預期，也導致了各銀行集體搶灘中小企業銀行業務。相關人士預計，銀監會未來的風險權重調整會基本參照《巴塞爾協議II》的相關規定。通過降低小企業貸款的風險權重，銀行的資本充足率可以得到小幅提升。

業務創新各有側重

基于上述原因，許多銀行開始克服中小企業風險高和數量多而帶來的高成本等缺陷，大力發展專門針對中小企業貸款的業務，通過不同的方式規避風險，并寄希望于為中小企業提供除了貸款以外的增值業務，如上市融資等。不管是國有銀行、股份制銀行，還是城市商業銀行，都以各種創新模式搶灘中小企業貸款（附表）。

建設銀行推出了專門針對網絡經濟的E貸通、E單通和E保通等貸款扶持業務。其中較有特色的是聯貸聯保業務：3家（含）以上借款人,通過網絡自愿共同組成一個聯合體,聯合體成員之間協商確定授信額度,向建設銀行聯合申請貸款,由建設銀行確定聯合體授信總額度及各成員額度,每個借款人均對其他所有借款人因向銀行申請借款而產生的全部債務提供連帶責任。而且中小企業只需要由阿里巴巴誠信通客戶組建聯保體，以聯保體成員之間互相擔保為依據申請貸款，就不需要提供抵、質押或擔保。

通過這一方式，建行不但降低了中小企業貸款業務的潛在風險，同時可以通過一個原有客戶成功拓展數個新客戶，放射性地擴大貸款目標。截至2010年中，建行中小企業貸款余額為13976.30億元，同比增速達到15.1%，在公司類貸款中占比達37.0%。到2010年三季度末，中小企業貸款余額達到15125億元，其中對小企業的貸款余額達到6817億元，新增小企業貸款1300多億元，占銀行當期全部新增貸款總額的近30%。通過提升中小企業貸款占比，銀行貸款議價能力明顯提升（圖1）。

興業銀行則推出“芝麻開花”中小企業成長上市計劃，以中小企業成長上市為主線，根據其在初創、成長、成熟三個階段的不同需求，在提供傳統銀行服務的同時，進一步使用投資銀行這一金融服務工具，橫跨直接融資、間接融資和現金管理等多個領域，定位于為不同成長階段的中小企業提供相適應的專屬金融服務方案。同時，通過對中小企業改制上市流程、客戶集群類別、合作扶持渠道的研究，打造了IPO綜合服務、集合債務融資服務、工業園區金融服務、擔保合作服務等九個金融服務專案，為扶持中小企業成長、上市提供一攬子金融服務。截止到2010年三季度，興業銀行國標小企業貸款余額3564億元，同比增長32.5%，占整體公司貸款的58.8%。

除了業務上的創新，銀行也以配套的組織構架支撐中小企業貸款的快速成長。以小企業金融服務比較發達的江蘇為例，轄內較具特色的小企業金融服務專營機構模式有三種：一是專營中心（分中心）模式，這是大多數銀行機構采用的模式；二是信貸工廠模式，目前，建行、中行已用該模式在所轄全部二級分行建立了一級部制的小企業專營機構；三是離行式經營模式，如招行設立在蘇州的小企業信貸中心。截至2010年6月末，江蘇轄內銀行業金融機構（含國有、股份制、城市商業銀行和農村合作金融機構）共設有小企業金融服務專營機構584家，其中總行級機構設有13 家（農村合作金融機構10家），一級分行設有42家，二級分行、支行（含小企業信貸分中心、特色支行、鉆石團隊等）有360家，營銷人員5000人以上。

民生模式 : 有限資源傾斜

在中小企業貸款上具有先發優勢的民生銀行，盡管受制于資本充足率，信貸增長相對偏慢，2010年三季度末貸款余額較年初增長12.4%，慢于行業平均水平，但其仍然堅持向中小企業貸款業務“商貸通”傾斜，2010年三季度新增貸款中有87%投向了“商貸通”，較上半年的59%進一步提高（圖2、3）。中小企業貸款不僅已經成為了民生銀行的重要發展方向，而且在行業內也積累了一定的優勢。

與其他迅速跟進、推出類似“商貸通”產品的銀行相比，這種優勢更得益于體制上的保證，通過理順事業部與分行之間的利益關系，大企業貸款收歸各大事業部，既有利于總行控制風險，又能避免出現分行缺乏做中小企業貸款動力的情況，讓分行全身心投入到“商貸通”的發展，將有限的資源投入中小企業業務。

中小企業民間貸款第6篇

[關鍵詞]溫州民間信貸　中小企業融資問題　對策

一、溫州民間借貸與中小企業融資

1.溫州民間借貸產生的原因

溫州以民營經濟發達，民間資金充裕，民間金融活躍著稱。據統計，溫州擁有超過40萬家企業，其中以中小規模企業為主，企業對于資金的需求巨大。溫州地區眾多的中小企業特別是微小企業很難通過官方渠道籌集資金，所以為了滿足對資本的需求，這些選擇在民間資本市場尋求出路。據推算，溫州地區民間閑置資金規模超過8000億元人民幣，數額巨大的閑置資金是促成民間借貸形成的先決條件。2011年7月中國人民銀行溫州支行了《溫州民間借貸市場報告》，數據顯示，溫州民間借貸的市場規模達1100億元人民幣，約占溫州全市銀行貸款額的20%。資金持有者為了獲利將資金貸給融資困難的中小企業，使得溫州地區民間借貸市場得以發展。

2.民間借貸融資方式面臨挑戰

民間借貸是正規金融融資有益和必要的補充，有助于緩解中小企業融資難的問題，有利于增強經濟運行的調節和適應能力，但也存在著借貸風險難掌控、資金流向難監測、債務糾紛易發生等潛在風險。由于面臨通脹壓力，銀行緊縮銀根，提高貸款利率。2011年上半年，浙江省金融機構新增貸款同比減少925.2億元。商業銀行對企業貸款利率普遍上浮了20%至30%，原本困難的貸款途徑又因高企的利率將中小企業拒之門外。由于緊縮的貨幣政策，導致了資金的供不應求，民間借貸的利率相應提高，企業的資金使用成本也在不斷增加。據中央人民銀行的《2011年浙江省金融運行報告》顯示，2011年溫州地區前三季度民間平均借貸綜合利率分別為24.46%、24.48%、24.97%，呈量價齊升的態勢。溫州中小企業多從事小商品生產加工與服裝制造行業，其毛利率一般在3～5%之間。高昂的借款成本與微薄的利潤勢必造成企業無力償還債務。自2011年4月起，溫州地區很多民營企業面臨資金鏈斷裂的窘境，頻現企業主欠債失蹤的事件，這也將民間借貸的問題推向了輿論的風口浪尖。

二、中小企業融資困難原因

1.中小企業內部因素

(1) 中小企業的高倒閉率與經營不確定性

盡管溫州地區中小企業數量不斷增加，但生命周期能夠達到三年的中小企業僅占總數的一半。與此同時這些企業產品技術含量低，規避風險能力差，造成了中小企業經營前途的不確定性，這導致了企業收益難以估算，償債能力難以衡量的問題。高倒閉率與經營的不確定性使外部出資者面臨著巨大的風險，特別是銀行不愿意向該地區中小企業提供資金。

(2)中小企業缺乏足夠的信用保證

銀行等金融機構在貸款時一般要求借款人提供固定資產抵押，而中小企業受規模限制，很難提供符合要求的抵押品。目前溫州地區大部分中小企業是勞動密集型企業，企業規模小、生產設備落后、可用的土地使用權有限。在沒有足夠的抵押能力也沒有符合條件的擔保人為企業擔保的前提下，銀行很難發放貸款給中小企業。

(3)中小企業管理不夠規范

溫州地區的中小企業多是私營企業，很多企業在管理上存在著缺陷。這些企業很多是家族式管理的企業，存在企業主一人說了算的情況。缺少現代化的管理方式，企業在組織管理上極其混亂，也不免有不良企業為了獲得貸款謊報財務數據。銀行在不能準確了解企業經營狀況的條件下，為了降低貸款的風險，在給中小企業發放貸款時慎之又慎，甚至不給中小企業提供貸款。

2.外部環境因素

(1) 中小企業融資渠有限

截止至2011年年底，溫州地區僅有7家國內上市公司和2家境外上市公司。直接融資的高門檻將絕大多數中小企業拒之門外。在間接融資方面，中小企業貸款金額小，銀行貸款所要支出的單位成本與管理費用較高。商業銀行之間缺乏競爭，也導致了銀行更愿意為大客戶提供大規模貸款。對于民間借貸的融資方式，雖然可以較容易的獲得資金，但是高利率使企業負擔著沉重的貸款成本。盡管融資渠道很多，但是針對中小企業的融資渠道是非常有限的。

(2)國相關法律和政策還不完善

世界上大部分發達國家已經實施了相關的法律法規幫助中小企業融資。如美國的《小企業資本保障法》和日本的《小型企業供給法》、《信用金庫法》等。但是目前我國還沒有專門保護中小企業的法律體系。在政策方面，我國還未形成完整的扶持中小企業發展的體系，現行政策多傾向于國有大型企業，沒有針對中小企業的融資系統，不利于中小企業獲得資金。正是政策與法律的不完善使中小企業在融資上面臨重重困難。

三、解決溫州地區中小企業融資難的對策

1.完善法律法規及金融政策

解決中小企業融資難的最根本要素是完善法律及政策體系。筆者認為在法律層面應給予中小企業保護，確保在融資問題上的公平待遇，并且落實明確融資過程的具體操作法規，做到有法可依。在金融政策方面，政府應給予中小企業一定政策優惠，如在稅收方面給予優惠或進行一定補助等，使企業獲得更多的收益。除了這兩方面，政府還應成立專門的監管部門，加強對中小企業的監管。法律化、規范化的融資體系會降低中小企業融資的難度。

2.提高中小企業自身水平

企業競爭力的強弱也會影響其融資的難易程度。溫州地區的中小企業主，需摒棄家族式管理模式，學習先進的管理方法和管理模式，規范經營，完善財務及管理制度。與此同時進行產品機構和產業結構的調整，由勞動密集型向技術密集型進行轉變，使產品具有尖端性、優質性、無可替代性。溫州地區現有中小企業所從事的行業較為集中，各小規模企業之間可以通過合并、兼并、重組等形式組成規模較大的企業，以此解決人才、技術、資金等方面的問題，提高企業在市場中的競爭力從而達到吸引資金的目的。

3.促進民間借貸正規發展

溫州地區民間借貸已經成為中小企業融資的重要方式，因此要加強對民間借貸的監管，增強民間借貸的風險防范能力。2012年3月29日，溫州市民間借貸登記中心成立，這對規范民間借貸，降低風險起到了重要作用。中心目前服務功能還較為單一，筆者認為應盡快完善登記中心的功能，優化民間借貸登記的操作流程，這是發展規范化、低風險化民間借貸的前提。與此同時，政府應從試點開始降低溫州地區一些符合條件的小額貸款公司的準入門檻，使其合法化、陽光化。在嚴格監管下的正規化民間借貸方式，會大大降低中小企業融資的難度。

參考文獻：

[1]中央人民銀行溫州支行，《溫州民間借貸市場報告》，2011年7月

中小企業民間貸款第7篇

我國民間借貸領域財政政策存在的不足

從上述現狀中，我們不難發現我國財政政策在民間借貸領域的若干不足之處。1.銀行放款條件苛刻。由于銀行吸收儲戶資金再向借款人放貸并抽取利息、手續費而從中盈利的運營模式，使銀行對資金安全性的重視程度非常高，這是銀行業的天性。對于中小企業來說，它們或缺乏足夠的抵押物，或缺乏具有說服力的信用記錄，或缺少擔保，因而很難從銀行得到貸款。雖然每年銀行業都會進行大量的放貸業務，可最終中小企業所獲得的卻微不足道，大頭還是給了國有企業或財務體系健全、擁有抵押或擔保的大型企業，他們的貸款額度大概占到八成，而其他的非國有化企業最終也只有不到兩成，這與近幾年來中小企業的發展對我國經濟建設的貢獻率達六成很不協調。這種畸形的經濟發展方式在一定程度上可以被諒解：中小企業本身固定資產少，一般是輕工業或為大型企業代工，這樣，在銀行貸款的時候，擔保就成了問題；許多中小企業的財務狀況不明朗，銀行對于他們的財務狀況、償債能力、現金流不易把握，且它們的抗金融風波能力遠不及大型企業，銀行為其貸款要承擔更大的風險；此外，中小企業對資金的需求量也遠遠小于各類大企業，這樣銀行從利息中去除各種費用，最終基本上是無法從中小企業的貸款中獲利的。在這種情況下，中小企業只能轉向其他途徑，比如民間借貸以解燃眉之急。2.民間借貸缺乏有效的管理。民間信貸有如下幾個特點：一是信用性。民間借貸融資方式最初在鄉鎮中興起，一般在親人、熟人間展開，所以借貸雙方相互了解，信息對稱，在調查上省去了時間和費用。二是靈活性。比起銀行復雜的手續，尤其是擔保環節，民間借貸更可以滿足企業在短時間內獲得資金的需求。三是利率浮動性。據了解，民間信貸的利率在一些情況下是通過當事雙方協議形成的。利率的層次根據借款企業從事的不同領域概括分為回報率較高的房地產企業、國家禁止的高污染高耗能企業、農產品和一般企業。另外，民間借貸根據資金大小和需求的緩急可分為零利息或低利息的友情借貸、中等的一般借貸、高利貸，這似乎更加人性化，更能迎合企業的需求。根據上述特點，不難想象在銀根日益緊縮的情況下，民間借貸對于企業資金周轉或發展有多么重要，而且相對于銀行繁瑣的貸款又是多么的快捷與簡單。但是，正是由于民間借貸的這些特性，導致民間借貸對于出資者來說具有很大的風險，如缺乏對貸款方還貸能力的核實，缺乏對資金使用狀況的監管，缺乏法律依據等。3.民間閑置資金缺乏適當的引導。民間個人持有大量的資金，這些資金閑置，沒有充分發揮自己的價值，創造財富的效率極其低下。近來持續的高通脹率使存款基本保持負利率狀態，而隨著人們金融知識的增加，許多人意識到了CP（IConsumerPriceIndex，消費者物價指數，下同）對日常生活的影響。把錢存在銀行會貶值，為了對資產進行保值和增值，人們較傾向于將錢從銀行取出，轉而進行保險、股票、債券、黃金等投資。這在一定程度上減少了銀行的存款，同時也使大量的資金流入民間借貸領域。

完善我國財政政策的思考

綜上所述，在我國當前財政政策環境下，民間借貸幾乎是無法避免的。我國的財政政策在民間借貸方面存在的不足，導致我國民營企業陷入今天的困局：無法融資，融到資金卻又很難償還。筆者認為，解決這些問題，應該采取如下措施：1.政府應對民營企業做出合理的政策優惠民營企業作為我國社會主義經濟的重要組成部分，為我國商品和服務市場的豐富以及就業機會的提供做出了極大貢獻。然而在科技創新為主旋律的今天，我們的大多數民營企業仍以簡單的輕加工業為主，這既限制了民營企業的利潤與發展空間，也制約著我國戰略發展需要。轉型，已經是我國民營企業近年的主旋律。但是，在國際金融持續動蕩的今天，單靠民營企業自救已經無法為其爭取足夠的資本與時間，因此，如果依照社會上的一些聲音對民營企業進行適者生存式的淘汰，將導致民營企業大量倒閉，進而造成巨大的經濟、社會問題。民營企業必須救，救的途徑至少應包括：（1）減稅。即從源頭上減少企業支出，不止是企業所得稅和其他經常性稅務，對于出口型企業，必須進行出口退稅，保持我國出口型企業的競爭力；（2）增加銀行貸款對中小型企業的傾斜，降低利率，適當延長還款期限。2.政府應當讓個人資金有更為妥善的增值渠道如前所述，近期我國CPI一直保持在3%之上，2012年曾達到5%之上[4]，高度緊張的通貨膨脹率使消費者不得不為手里的錢尋找銀行之外的保值的去處。期貨、股票對于金融知識需求較高，而樓市不僅受到政策調控影響，進入門檻也較高，那么，如何在較高的CPI之下保持自己手中的財富不縮水呢？吳英案件突出了民間借貸的違法性，但是對于一人的重責并不能阻止中小企業對資金的渴求與民間對財富保值的需要。一方面，應當對高利貸進行法律制裁；另一方面，應當讓民間借貸合法化、規范化，引導資金流向需要的地方。這個引導可以通過銀行，也可以通過私立金融機構。只有真正引入市場化機制，保持金融行業的競爭性、創造性和必要的自由發展空間，才能保持金融市場的健康發展。否則，金融業永遠是在政府牽扶引導下蹣跚學步的小孩，無法獨立前行。3.銀行應當適當放寬對民營企業的放貸條件中小企業借高利貸，原因是無從借錢。據筆者對某國有商業銀行的調查，銀行對于貸款實際上也是非常痛苦的。由于國際金融危機的爆發，國家不得不擴大銀根，以規避風險。當貸款限額分配到基層支行時，完全是一種供不應求的狀態，經常是幾個支行行長互相爭奪更多的放貸額度以滿足自己支行客戶的需求。盡管如此，貸款仍是不足，有時不得不采用征詢客戶是否愿意支付額外1%～2%的手續費來決定發放貸款順序。由于銀行業的天然特性，銀行不得不避免向高風險的企業發放貸款，即使發放也需要大量的固定資產進行抵押或有足夠的擔保，因此，大部分貸款由國有企業或大企業獲得，中小企業極難獲得貸款。如何讓銀行貸給中小企業錢，并不是一紙文件就能解決的。首先，國家應當放松銀根，讓銀行有錢可以放貸，釋放供給以滿足需求。其次，政府應當出面對中小企業進行擔保，以讓中小企業有資格得到貸款，即前文所提的增加銀行貸款對中小型企業的傾斜。當然，這種擔保應當是有選擇性和引導性的，如高新科技產業，新興能源產業等。4.政府應當增加財政在國民福利領域的投入我國國民向來喜歡存款，隨時可取出的存款可以應對不時之需，同時也可以保證安全。一定程度上，這是政府的課題。這些錢應當流入消費品和服務業市場，進行消費，讓中小企業有錢可賺，這就要求政府降低人民對貨幣的預防性需求，即增加社會福利，讓人們敢花錢。同時，政府要整頓股票市場，使股票市場成為一個投資而非投機的市場，這樣才能從多方面保證企業更好地融資。

本文作者：韓孟波工作單位：北京第二外國語學院國際經濟貿易學院

中小企業民間貸款第8篇

關鍵詞：西部；中小企業；融資；途徑

中圖分類號：F0 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）30-0090-02

中小企業融資難是近年來一直普遍存在的問題，在經歷了美國次貸危機之后，盡管經歷了較長時間的調整，中小企業發展所面臨的形勢依然嚴峻。尤其是對于西部欠發達地區，這一問題更加突出。其中，融資難仍然是重中之重。

以陜南漢中市為例，中小企業促進局對70戶重點企業調查顯示，雖然國家采取了適度寬松的貨幣政策，但今年前兩個季度，中小企業資金短缺仍然達到90%以上，足以讓我們對這些地區中小企業融資難的現狀加以重視。

一、西部欠發達地區中小企業融資環境與結構

1.內源融資源頭不暢

發展基礎較差，經濟實力較弱，中小企業主要集中在傳統產業，如一些農產品加工業、制茶業等，創新能力不強，部分行業產能過剩，產業結構不盡合理。與大型企業相比，中小企業對內源融資的依賴度比較大。由于陜南個體企業居多，在企業創建初期，幾乎完全依靠自有資金，主要由業主自己的存款或向親戚朋友借款而來，能利用的資金極其有限，遠遠不能滿足經營發展需要。雖然在企業存活并發展到一定階段后，可以獲得各種外部資金，但是內源融資仍占有較大比例。如果陜南中小企業不從自身積累健全造血功能，而是一味地選擇高負債經營，就會陷入到惡性負債—經營—還債的循環中。

2.間接融資渠道不暢，資產負債率偏高

目前，西部欠發達地區的融資渠道主要有財政投資，銀行信貸，資本市場融資，民間資本融資和引進外資，但仍集中在金融機構信貸方面，并且這一比例通常占到90%以上，而證券市場及保險市場等融資渠道則顯得十分狹窄，盡管財政投融資力度加大，但仍不能滿足發展需要。在中小企業的外源融資中，間接融資占據較大比例，而間接融資又以銀行貸款為主。中國人民銀行研究局的調查表明，72.1%的企業在急缺資金時會采取向銀行貸款的方式。

然而在分析中小企業的融資問題時，反映最明顯的是中小企業難以獲得銀行信貸資金的支持，銀行貸款在融資結構中所占比重不足10%[1]。據陜西中小企業促進局網調查數據顯示，安康中小企業的正規融資渠道主要是四大國有銀行及當地的信用合作社，到2008年末各家金融機構存款余額349.38億元，貸款余額為175.08億元，而中小企業貸款余額僅為24.26億。元，只占總貸款額的13.87%。這些數據充分說明，銀行貸款是中小企業融資過程中想到的首要途徑，但陜南中小企業在銀行方面的融資結果卻不盡理想。因此其經常通過企業主個人名義貸款、民間高利率借貸等方式融資，但高額利息往往使其陷入財政困境，負債比率反而越來越高。

二、西部欠發達地區中小企業的融資現狀分析

1.中小企業融資方式較為單一

欠發達地區中小企業融資的來源主要有國家及有關部門扶持資金、金融機構貸款、引進資金、自有資金、其他資金等等。從漢中市各縣區的情況看，中小企業的融資來源主要是自有資金和金融機構貸款，分別占到貸款總額的52%和21%（數據來源：漢中市統計局網），除自有資金外，融資來源較為單一，大多數中小企業只能采用銀行貸款、民間借貸來滿足資金的需求。六成以上中小企業沒有一年以上的中長期貸款[2]。僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。據陜南對全省中小企業調查資料顯示，國有及集體中小企業的貸款戶數和余額分別占統計樣本總額的62%和83%，而股份制企業、三資企業、私營企業、個體和其他性質企業的貸款戶數和貸款余額分別占38%和17%。通過這個數據我們不難看出，民營企業的作用與融資地位明顯不符合，嚴重阻礙著民營中小企業的發展。

2.缺少為中小企業發展服務的金融機構

現在西部欠發達地區極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，尤其是在國家開始實施從緊貨幣政策下，由于信貸資金條件相對偏緊，銀行間信貸競爭的程度有所弱化，處于總體貸款難環境中的銀行，開發中小企業貸款領域的積極性就變得更低了[3]。目前，據陜南政府網數據統計，陜南中小企業享有的銀行貸款資源僅為40%，只有3%-5%的中小企業能拿到兩年以上固定資產貸款。

三、解決陜南中小企業融資難問題的途徑

1.完善以銀行為主體的融資體系

（1）優化銀行機構運行機制，設立專門性的中小企業內部融資部門

陜南特有的古代三國文化、美麗的油菜花海旅游形象等，銀行應對這些無形資產進行有效評估，作為除實物資金外的另一種擔保形式。制定一系列針對中小企業貸款的方針政策，降低對中小企業貸款要求，設立專門性的針對中小企業的內部融資部門，重視并保證對中小企業的融資操作，積極探索對中小企業貸款的新路子，大力開展信用企業建設，盡量擺脫片面強調抵押擔保方式的限制[4]。

（2）大力發展地方性中小金融機構，專門服務于中小企業

2008年，浙江省試點小額貸款公司，以“收編”民間資金、設立小額貸款公司的方式，構架起民資與“缺錢”民企之間的橋梁，取得了很大的成效。陜南地區也可效仿其經驗，籌集民間閑散資金，成立小額貸款公司并定期對其進行評估，對依法合規經營、沒有不良信用記錄的小額貸款公司，向銀監部門推薦，按有關規定改制為村鎮銀行。也可模仿天津市郵政儲蓄小額貸款的方式，提供農戶聯保貸款、農戶保證貸款、商戶聯保貸款、商戶保證貸款等形式。不需要提供任何抵押和質押品，只需要有一位或兩位有固定職業或穩定收入的貸款擔保人。能夠充分滿足農戶購買種子、飼料、化肥農藥及生產機具面臨的資金缺口，個體工商戶和中小企業在生產經營過程中進貨、擴大再生產的周轉性資金需求等，與陜南的地區特性相符合。

陜南還可借鑒浙江省2012年5月10新創立的一種融資模式——區域集優融資模式，引入了地方政府參與風險分散分擔，為中小企業債務融資發展提供信用保護。增加陜南企業直接融資比重，吸引全國資金對陜南的支持，同時充分發揮銀行間市場優化資源配置的優勢，加大對當地企業、特別是中小企業的直接融資支持。

2.政府政策傾斜，加大扶持力度

（1）完善并出臺相關法律法規支持中小企業發展

政府可以加快制定《中小金融業法》等法律法規，充分發揮中小金融機構的融資作用。我國商業銀行法亦不能適應現代經濟發展需要，應該盡快修改商業銀行法，同時出臺《主辦銀行管理條例》，進一步完善有利于中小企業融資的主辦銀行制度[5]。同時可借鑒國外的成功經驗，如美國政府出臺的一系列比較系統的保護中小企業利益的法律體系，既有限制大型企業壟斷方面的，也有保護和鼓勵中小企業的法律，如《中小企業創新促進法》等，專門規定如何支持中小企業的發展[6]。

由于陜南經濟不發達，政策落實起來比較困難，所以政府應構建完善的法律保障體系，借鑒發達國家和地區的經驗，填補各法律法規在具體操作方面的空白，出臺一些保障偏遠地區政策有效實施的法律，如政策實施不利追究相關責任人，定期對陜南等地區中小企業政策落實情況進行檢查評估等方面的法律規章，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持。

（2）制定稅收、補貼等優惠政策

陜西省政府在補貼政策方面可以設立中小企業發展基金，由政府設立中小企業發展基金，支持中小企業直接上市融資，對上市的中小企業獎勵100-300萬元。給予中小企業尤其是像陜南生態加工、機械制造、旅游行業的中小企業發放貸款的銀行以高息補貼，即銀行對中小企業貸款的過高支出及風險溢價，從發展基金中以利息補貼的形式得到補償[7]，而中小企業以正常的利息獲得貸款。這樣才能鼓勵銀行和中小企業正常發展。同時，政府還應建立相應的信貸激勵機制，改變銀行等金融機構不敢貸、不愿貸的現狀，并適當降低信貸權限，積極為中小企業發放貸款。

陜南各市縣應積極響應國家關于《中小企業促進法》中的中小企業貸款貼息政策，對陜南地區的中小企業進行補貼，以支持和促進當地中小企業發展。陜西省人民政府《關于進一步促進中小企業發展的實施意見》中提出落實稅收優惠政策。對符合條件的小型微利企業，減按20%的稅率征收企業所得稅；中小企業繳納城鎮土地使用稅確有困難的，可依法申請減免稅；中小企業因有特殊困難不能按期納稅的，可依法在三個月內延期繳納（資料來源：陜西省政府辦公廳）。

陜南各市縣地方政府部門可以根據當地的財政收入狀況有計劃地向一些由財政出資的中小企業信用擔保公司補充資金，增加其資金實力。同時各級中小企業管理部門還可以考慮對信用擔保機構給予適當補貼。還可通過免收營業稅等稅收優惠措施鼓勵民間資本進入擔保行業，擴大擔保公司資金來源渠道。

（3）規范民間借貸，拓寬融資渠道

中小企業特別是小企業大多都認為到銀行貸款，手續比較繁瑣，又要擔保又要抵押，有的時候還要欠人情，貸款周期也比較長，遇到急需周轉資金時，往往會選擇跟民間借貸機構拆借，雖然利息要比銀行高很多，但是比較快，周轉完一有錢就馬上還掉，比銀行要方便好多。

民間投資同其他投資一樣，都希望能夠得到高回報。然而市場中回報率較高又有長期穩定效益的基礎行業，如金融保險、市政基礎建設、環境保護等領域都一直限制民間資本的進入。即使某些領域獲準進入，相關政策也很不配套，對民間借貸行為沒有嚴格規范起來，導致中小企業承擔著高利息額風險，很難運作[13]。建議政府部門制定、修改或完善有關市場準入和稅收征管等方面的法律、法規，為民間資本進入資本市場提供法律依據，并且出臺相關條例規范民間借貸的行為，不僅為中小企業融資打開方便之門，也規范了民間借貸的行為。

參考文獻：

[1]聶亦慧.陜西中小企業融資風險規避問題研究[J].西安石油大學學報：社會科學版，2010，（6）.

[2]莫文超.中小企業融資的現狀及對策分析[J].廣西民族大學學報：哲學社會科學版，2007，（29）.

[3]李軍.中小民營企業融資難的原因與對策[J].商業文化：學術版.2008，7（5）.

[4]杜茂華，田應華.中小民營企業融資難問題透析[J].經濟師.2008，8（4）.

[5]法麗娜.新形勢下政府解決中小企業融資問題新探[J].生產力研究，2011，4（6）.

[6]王巨波.資源環境：經濟可持續發展的根基——經濟發展與資源環境相協調之淺見[J].中國新技術新產品，2010，11（3）.

[7]高明華.再論中小金融機構發展與中小企業融資[J].金融理論和實踐，2008，10（08）.

[8]薛靜.美國中小企業的發展及其對我國的啟示[J].科技情報開發與經濟，2007，17（13）.

中小企業民間貸款第9篇

農村金融市場為何很難發展起來

從總體上說，包括溫州在內的我國民營企業基本上是從鄉鎮企業轉化而來的，也就是人們通常所說的“草根產業”。它在相當大的程度上被深深地打上了農村的烙印。如果說民營企業被人們視為“異軍突起”的話，那么，與其相對應的農村民間金融則被視為“體制外金融”，即非正規金融。農村金融市場之所以難以發展起來，是因為在我國工業化、城鎮化進程中，農民承擔著較為繁重的資本原始積累。如果說改革開放之前，我國農民承擔的資本原始積累主要表現為“工農產品價格剪刀差”的話，那么，改革開放以后，我國農民承擔的資本原始積累，主要表現為“勞動力價格剪刀差”(同工不同酬)、“土地價格剪刀差”以及“資金價格剪刀差”。當前農村的現實情況是，大量農村儲蓄資金通過國有商業銀行和郵政儲蓄吸儲等渠道流出農村，流人城市。以2010年為例，全國農戶儲蓄存款余額為5．9萬億元，農戶貸款余額只有2．6萬億元，兩者相差3．3萬億元。通過這些強制性的制度安排，把本身收入水平就很低的農民的相當一部分收入，以低利率存款方式直接或間接轉移到國有銀行那里，直接或間接增加國家財政收入或減輕國家財政負擔。與其相聯系，鄉鎮民營企業所需要的資金，則大部分依賴于高利率的民間高利貸。我國資本原始積累是建立在城鄉二元結構的基礎上，也可以說是建立在抑制農村和農業發展、犧牲農民利益的基礎上。資本原始積累是通過國家直接控制包括資金在內的稀缺資源來實現的。在政府擁有大量企業賴以生存和發展的稀缺資源的情況下，資源配置方式往往關乎企業的成敗與績效。由于我國企業經營方式尚未擺脫高投入、高消耗、低附加值的模式，資源優勢在很大程度上決定著企業的競爭優勢。與價格機制不同，行政指令在資源配置中遵循的是政策導向。與其相聯系，當前我國金融體系實際上是單一的銀行信用，而且是以國有大銀行為主，中小銀行實力弱小。大量實證分析表明，銀行業中存在著一種基于規模的專業化分工，即大銀行主要是向大企業提供貸款，而小銀行主要是向小企業提供貸款。大銀行和小銀行提供的金融服務，存在著明顯的系統性差異。小銀行的資產規模較小，無法提供大額貸款，即使有能力提供大額貸款，也難以有效分散金融風險，因為銀行需要通過資產組合來分散風險。大銀行之所以樂意向大企業提供貸款，不僅因為它們有能力向大企業提供貸款和其他金融服務，還因為銀行審批每項貸款所需要的信息和處理成本，不會因為貸款規模的大小而有太大的差異。我國國有銀行的特殊性，體現在其貸款行為深受政府政策目標的影響。如果說民營銀行的貸款行為主要是基于貸款公司的財務狀況和風險等級來決定是否貸款以及貸款的定價的話，那么，國有銀行的股權性質決定了國有銀行傾向于將貸款貸給國有企業，而對民營企業則存在較大的信貸歧視。國有銀行貸款行為的特殊性還表現在貸款利率上，即貸給國有企業的利率要明顯低于貸給民營企業的利率，以及國有銀行的貸款利率要明顯低于民營銀行的貸款利率。當然，大銀行主要給大企業融資，小銀行給小企業融資，這種專業分工還與大、小銀行存在克服信息不對稱以及降低貸款風險的方式和能力方面的差異有著很大的關系。對于我國廣大農村來說，其要素稟賦的共同特征是資本相對短缺而勞動力資源相對豐富，因而具有比較優勢的企業，大多是資金投入較少而勞動力投入較多的勞動密集型企業。而勞動密集型企業，一般是規模較小、資金需求量不大的企業。由于中小企業信息相對不透明，融資規模小，通過金融市場進行融資的成本和交易費用很高，難以通過發行股票和債券獲取資金，因而必須求助于小銀行。而當前在我國廣大農村，小銀行幾乎處于空白狀態，這是當前我國金融交易條件不足的重要原因。

艱難發展的小額貸款公司和村鎮銀行

截至2012年9月底，溫州已有一批小額貸款公司轉為村鎮銀行，還出現了一些由民營企業作為主發起者而設立的村鎮銀行或其他金融組織。第一批小額貸款公司轉為村鎮銀行的主發起企業是：蒼南聯信小額貸款股份有限公司、樂清正泰小額貸款有限責任公司；第一批設立村鎮銀行的主發起企業是：安徽方興置業有限公司(設在溫州市甌海區)、新明集團有限公司、上海華東電器(集團)有限公司(設在洞頭縣)；設立信托公司的主發起企業是：上海均瑤(集團)有限公司；設立融資租賃公司的主發起企業是：溫州市財務開發公司、森馬集團有限公司、民揚集團有限公司。然而，這些小額貸款公司在發展過程中卻遇到銀行所沒有遇到的特殊困難。道理很簡單，就是因為現行政策規定，小額貸款公司只貸不存，資金規模有限，資金周轉率很低，其利潤規模有限。允許設立小額貸款公司的初衷是為了解決“融資難”問題，但該類公司自身往往存在著“錢荒”，只能是收回一筆貸款，然而才能再放出一筆貸款。小額貸款公司不屬于金融機構，不能享受優惠政策，這就使其無力與銀行業競爭。銀監會的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》指出：小額貸款公司滿足持續經營三年以上，最近兩年會計年度連續盈利，不良貸款率低于2％，引入持股比例不低于20％的銀行業金融機構作為最大股東等一系列條件后，才能申請設立村鎮銀行。小額貸款公司轉型為村鎮銀行的條件之一，是民營資本不能取得超過50％的控股權。與此同時，許多村鎮銀行無法加入銀行系統，不能發行銀行卡，即使發行了銀行卡也無法轉賬匯款。溫州市金融綜合改革的難度是相當大的。2012年5月2日，《溫州市金融綜合改革試驗區實施方案》已經被浙江省政府“原則通過”，并上報國家相關部委，但溫州市還要向國務院和相關部委尋求以下支持：明確一批先行先試綜合改革項目；進一步明確改革配套政策相關細節；懇請給予溫州金融綜合改革試驗區有限立法權限，比如制定地方金融管理條例等；懇請國家發改委、商務部、銀監會、證監會、保監會等有關部委梳理現有政策，把部分審批權下放給溫州金融綜合改革試驗區。金融制度創新之所以特別重要，是因為存在著信息的非對稱性。銀行解決信息非對稱性問題的直接方法就是收集信息，這是銀行業務的常規要求。但由于固定成本的原因，從大量小企業收集信息的成本要遠遠高于集中處理少數大企業信息的成本。解決信息非對稱性問題的另一個辦法，就是要求企業提供抵押品，而小企業往往不具備可提供給銀行的抵押品。與社區銀行相類似，小額貸款公司與客戶密切接觸，在很大程度上解決了信息不對稱問題。由于小額貸款公司不能向公眾吸收存款，因而小額貸款公司并不是真正意義上的金融機構，況且其融資額不能超過注冊資金的50％。民間自發形成的非正式融資渠道盡管存在的問題很多，但可以為小企業提供資金來源。溫州民間借貸危機的爆發，深層原因之一就在于借貸雙方信息的非對稱性。溫州民間金融制度創新，不僅要把地下金融轉變成地上金融，使民間金融陽光化，還要創造條件使借貸雙方的信息公開、透明。金融業是一種強制度依賴型產業，沒有好的制度安排錢就不會投放到你那里。長期以來，溫州民間借貸都是建立在個人信用基礎上，這種“熟人經濟”缺乏規范的外部監督，存在著較大的風險，加上大量資本由于無法向實體經濟輸送，紛紛轉向虛擬經濟。民間資本在嘗到“資本生錢快于實業生錢”的甜頭后，對民間借貸更是趨之若鶩，而巨大的資金需求又瘋狂抬高利率水平，最終導致惡性循環而爆發了民間借貸危機。2012年4月26日，溫州民間借貸登記服務中心正式成立。其注冊資金600萬元，由14家法人、8個自然人投資成立。該服務中心的業務流程是：建立資金供求信息庫，提供中小企業融資需求和民間資金供給信息；進行信息配對與對接；安排資金供給方與需求方見面；協助資金供給方和需求方辦理借款手續并登記備案；為借貸雙方整理資料、歸檔，到主管部門備案。在溫州金融綜合改革的總體框架下，這一重要的制度突破，使得以往一直游走在灰色地帶的民間借貸得到了一定程度的官方認可，有利于逐步形成層次分明、信息對稱、風險可控的民間資金流通渠道。溫州民間借貸登記服務中心如何降低信貸風險?貸款人要提供近期信用記錄，接受審查；貸款企業要提供資金財務狀況流水和營業執照，接受審查。其貸款分為信用貸款和抵押貸款，相比•38•抵押貸款，信用貸款利率要高一些。但是，該中心明確規定，貸款人最終綜合成本不能超過銀行貸款基準利率的4倍。在合法合規且手續具備的前提下，如果出現逾期不還的情況，為保證出借人收益，融資中介一般會先行墊付利息；若本金也出現風險，則中介會主動對貸款方的抵押物進行拍賣。溫州金融綜合改革的一個重要目的，是為了提升金融服務實體經濟的能力。但是，這個目的能否達到，還面臨著不確定性。當前溫州傳統制造業承受土地、勞力、能源、原材料等成本上漲以及人民幣升值壓力，利潤空間越來越小，導致傳統制造業轉型升級缺乏內在動力。資本的趨利本性和“去制造業”傾向，還有可能引發“產業空心化”。2001年，溫州有近4000家打火機生產企業，到2010年剩下不足100家。被譽為“中國鞋都”的溫州，制鞋企業已經從2005年的4000家減少到2600家。問題的實質在于，溫州民間借貸危機雖然源于民間金融領域，但更深層的原因是產業結構轉型升級滯后。以往那種低成本、低價、低利潤經營模式已蕩然無存，面對成本上漲與市場萎縮的雙重挑戰，很多企業已經無法繼續生存下去。在這種情況下，即使資金供給問題解決了，企業家也不一定把錢投入實體行業。道理很簡單，4倍于銀行資金的貸款利率顯然會減弱實體企業擴張規模、吸收民間資本的意愿。溫州金融改革的成果之一，就是構建民間金融交易平臺，截至2012年9月，這個平臺登記的可用資金是20億元，而實際交易額只有8000萬元。這與溫州現有6000億元的民間資金相比，顯得微乎其微。所以，要破解溫州民間借貸危機難題，既要創造條件，讓民間金融陽光化、規范化、制度化，又要加快溫州傳統產業轉型升級，二者誰也代替不了誰。

本文作者：許經勇作者單位：廈門大學